Urodził 2 marca 1968 roku w Chester, w hrabstwie Cheshire, przy 41 Liverpool Road, jako drugie dziecko i jedyny syn marynarza i właściciela pubu 'Ring O’ Bells’ w Frodsham – Tima Craiga oraz nauczycielki plastyki, Carol Olivii Craig.
W 1972 roku jego rodzice rozwiedli się i zamieszkał razem z matką i starszą siostrą Leą w Liverpoolu, a potem w Hoylake, Wirral, rodzinnej miejscowości jego matki. Po wizycie w Liverpool Everyman Theatre, zainteresował się aktorstwem i mając 6 lat wystąpił w szkolnym przedstawieniu Frodsham Primary School pt. Oliver!. Był dobrym graczem w rugby przy Hoylake Rugby Club. W wieku 14 lat zagrał w szkolnych spektaklach: Oliver, Romeo i Julia, i Kopciuszek przy Hilbre High School w West Kirby, Wirral. W 1984 roku przerwał szkołę i przyłączył się do grupy teatralnej National Youth Theatre (NYT) w Manchesterze. Następnie przeprowadził się do Londynu, gdzie wraz z NYT debiutował rolą Agamemnona w Troilus i Kresyda, jednej z bardziej skomplikowanych emocjonalnie sztuk Szekspira, niejako wewnętrznie rozdartej. Dorabiał także w kuchniach, restauracji i jako kelner. Nadal jednak występował z NYT, podróżując do Walencji (Hiszpanii) i Moskwy (Rosja). Za trzecim podejściem w 1988 roku dostał się do prestiżowej Guildhall School of Music and Drama przy Barbican, gdzie studiowali m.in. Ewan McGregor, Alistair McGowan, Damian Lewis i Joseph Fiennes. W 1991 roku obronił dyplom i przyłączył się do Royal Shakespeare Company.
Na dużym ekranie wystąpił po raz pierwszy jako sierżant Botha w południowo-afrykańskim dramacie Zew wolności (The Power of One, 1992) o skomplikowanych losach mieszkańców RPA z Morganem Freemanem, Johnem Gielgudem i Stephenem Dorffem. Swoją karierę kontynuował na srebrnym ekranie w serialu BBC2 Nasi przyjaciele w Północy (Our Friends in the North, 1996). Za postać George’a Dyera, kochanka brytyjskiego malarza-samouka Francisa Bacona, w dramacie biograficznym Miłość to diabeł: Szkic do portretu Francisa Bacona (Love Is the Devil: Study for a Portrait of Francis Bacon, 1998), odebrał nagrodę Najlepszego Wykonawcy Brytyjskiego na Międzynarodowym Festiwalu Filmowym w Edynburgu. Natomiast główna rola schizofrenicznego Raya w dramacie komediowym Głosy (Some Voices, 2000) przyniosła mu nagrodę British Independent Film Award (BIFA). Jego nazwisko stało się głośne wśród szerokiej publiczności, kiedy zagrał Alexa Westa, rywala i dawnego kochanka/przyjaciela Lary Croft, w sensacyjnym filmie przygodowo-fantastycznym Lara Croft: Tomb Raider (2001). Krytyce londyńskiej bardziej przypadła do gustu jego kreacja Joe’go Rose w dramacie Przetrzymać tę miłość/Przetrwanie miłości (Enduring Love, 2004), za którą został nagrodzony ALFS Award. W dramacie Stevena Spielberga Monachium (Munich, 2005) wcielił się w postać Steve’a, urodzonego w Południowej Afryce rekruta, jednego z członków grupy odwetowej ścigajacej palestyńskich terrorystów odpowiedzialnych za przygotowanie zamachu na izraelskich sportowców w czasie Olimpiady w Monachium w 1972 roku.
Wielkie emocje towarzyszyły jego kandydaturze jako szóstego odtwórcy roli legendarnego agenta 007 – Jamesa Bonda i zarazem pierwszego blondwłosego aktora wcielającego się w tę postać. Podpisał kontrakt na trzy produkcje – po Casino Royale i Quantum of Solace wystąpił jeszcze w znakomitym Skyfall. A to nie koniec jego występów jako Bonda, na jesień tego roku jest bowiem planowana kolejna odsłona przygód kultowego brytyjskiego agenta z Craigiem w głównej roli – Spectre.
W latach 1992–1994 był żonaty ze szkocką aktorką Fioną Loudon, z którą ma córkę Ellę (ur. 1992). Romansował z niemiecką aktorką Heike Makatsch, byłą narzeczoną Jude’a Lawa – Sienną Miller i modelką Kate Moss. W lutym 2010 r. po 6 latach związku ożenił się się z producentką filmową japońskiego pochodzenia – Satsuki Mitchell. Małżeństwo przetrwało jednak tylko kilka miesięcy. W listopadzie 2010 r. Craig poznał na planie filmu Dream house aktorkę Rachel Weisz. 22 czerwca 2011 roku w Nowym Jorku podczas prywatnej ceremonii para pobrała się w obecności córki Daniela i syna Weisz z poprzedniego związku.
Choć Craigowi nie brak zagorzałych zwolenniczek i zwolenników, wybór Craiga na aktora grającego Jamesa Bonda wzbudził skrajne reakcje fanek i fanów serii. Przeciwnicy Bonda-Craiga uważali, że nie spełnia on podstawowych wymogów fizycznych, tzn. jest niewysokim i nieprzystojnym blondynem. Na długo przed premierą Casino Royale powstały w Internecie dziesiątki stron zrzeszające ludzi przeciwnych Craigowi, opisujących najdrobniejsze wpadki aktora na planie filmu o przygodach 007. Sam aktor, zachowując typowy dla siebie rozsądny dystans, twierdzi, że wcielanie się w postać najsłynniejszego szpiega wszech czasów traktuje nie jako wiekopomną misję, lecz pracę jak każdą inną. Na jednej z konferencji prasowych powiedział także, że nie ćwiczył przed lustrem kwestii typu My name’s Bond. James Bond.
Występ Craiga w ostatnim filmie o Bondzie – Skyfall – nie pozostawia jednak chyba wątpliwości; Craig to urodzony Bond, aktor, który tchnął życie w wyidealizowaną, nierealną postać. Kolejny „Bond”, którego premiera planowana jest na jesień tego roku nosił jeszcze do niedawna roboczy tytuł Bond 24, ponieważ będzie to też 24 film z serii.
Niestety są i złe wieści – niezadowalające wyniki finansowe skądinąd udanego filmu Dziewczyna z tatuażem (na podstawie kultowych szwedzkich kryminałów Stiega Larssona) powstrzymują wytwórnię Sony przed pracą nad jego kontynuacją, możliwe więc, że tej kontynuacji się po prostu nie doczekamy. Dziewczyna z tatuażem kosztowała 90 mln dolarów, zarobiła zaś „tylko” 230 mln…
W 2011 roku aktor dał o sobie usłyszeć także za sprawą wystąpienia (wraz z Judy Dench, którą słyszymy zza kadru) w krótkim filmie promującym równe prawa dla kobiet i męczyzn, zrealizowanym z okazji stulecia Międzynarodowego Dnia Kobiet:
{youtube}mgW-dxZnIF0{/youtube}
Źródło: Wikipedia.org, Filmweb.pl